除了账面显示的债务，还有未披露的隐性债务约两千万，另外，拖欠工人的工资、奖金以及各项社保费用，累计接近五百万。

如果按照当前市场估值，即使将水表厂的土地、厂房、设备全部打包出售，其总价值也很难超过两千五百万。

这个估值与负债之间存在巨大缺口，您看……”）

程贵平担心专家过于直白的数据会让郑家权难堪，适时地打断了他，将话题引向下一步：

（“嗯，基本情况我们了解了。债务和估值问题，是后续谈判需要重点关注的。

现在，团队可以开始着手分析全国水表市场的现有格局，以及潜在的，特别是广大乡镇地区的市场需求和增长潜力。

这是评估项目未来盈利空间的关键。”）

“好的，程总，我们马上开始市场分析部分。”专家会意，不再纠结于当下的财务困境。

程贵平这才转向郑家权和黄政，脸上带着商务式的笑容：

（“郑省长，黄秘书，今天的现场审核和数据核对工作就到这里，结果已经明朗。

我们团队需要时间进行深入的市场分析和投资测算。

我们明天上午再过来，具体洽谈股权合作方案以及相关的细节。”）

他略微停顿，提出了一个非常现实且尖锐的问题，但语气依旧保持客气：

（“不过，根据刚才专家的初步评估，贵方也听到了，水表厂目前已经是资不抵债，负债累累。

在明天的谈判开始前，需要贵省政府先明确一个核心问题：

这些历史遗留的债务，包括隐性债务和拖欠的职工费用，是由政府负责剥离、消化，还是需要由改制后的新公司，也就是潜在的投资者（丁氏）来承担？

这个问题的答案，将直接关系到新公司的股权结构、资产定价，尤其是……关系到原有职工的安置和能否有机会持有新公司股份的问题。

这一点至关重要，还请郑省长和谭市长慎重考虑，明天给我们一个明确的答复。”）

郑家权面色凝重地点了点头，他深知这是无法回避的难题：

（“程总提的问题非常关键，也是我们改革必须啃下的硬骨头。

请放心，我们回去后立刻召开紧急会议研究，明天上午一定会给丁氏集团一个明确的方案。

感谢程总和各位专家的辛苦工作！走，我们先去吃个便饭，边吃边聊？”）

程贵平却笑